商报讯（记者 苗露）2月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新贷款市场报价利率（LPR），1年期LPR保持3.45%不变，5年期以上LPR下调25个基点，由4.2%调整至3.95%。据悉，此次调降也是历史上5年期LPR单次降幅最大的一次。
业内人士分析，从微观层面看，此次5年期LPR下调最大的赢家将是广大按揭房贷者。而从宏观层面看，此次LPR非对称大幅调降，对于银行、实体企业以及中国经济复苏都将释放出较大政策红利。
百万房贷本息合计可省5万多
2月20日，最新贷款市场报价利率（LPR）出炉：1年期贷款市场报价利率（LPR）报3.45%，上月为3.45%；5年期以上LPR报3.95%，上月为4.2%。并且，本次调整为非对称降息，5年期以上LPR下调25个基点，为2019年换锚以来最大降幅，房贷利率进一步接近历史最低水平。
一般来说，LPR是贷款利率定价的主要参考基准，金融机构发放企业流动资金贷款的利率定价一般参考1年期LPR，中长期企业贷款和个人住房贷款定价主要参考5年期以上LPR。
本次LPR下调后，当前购买首套和二套房房贷利率下限分别降至3.75%（5年期以上LPR-20个基点）、4.15%（5年期以上LPR+20个基点），进一步接近历史最低点，部分城市房贷利率已降至历史最低水平，仅个别地区首套房贷利率高于4%。
那么，房贷利率下调后，购房者如果选择贷款方式，又将省下多少钱呢？假设首套房以商业贷款100万元、贷款30年、等额本息方式还款计算的话，按原利率4.2%计算，每月还款为4890.17元，本息合计还款为1760461.83元；按新利率3.95%计算，每月还款为4745.37元，本息合计还款为1708334.05元。简言之，相当于本息合计少还52127.78元。
需要注意的是，根据央行发布的相关公告要求，自2020年3月1日起，金融机构应与存量浮动利率贷款客户协商，利率定价方式二选一：固定利率或者浮动利率，即LPR+加点(加点可为负值)。通常情况下，选择固定利率，每年的还款利率不变，直到还清所有贷款为止；但如果选择浮动利率，房贷利率的定价则是由LPR为定价基准+基点(1个基点是0.01%)后构成。
LPR调整后，用户的房贷利率并非立即调整。一般来说，房贷利率的重定价日是每年的1月1日或贷款的发放日(不同银行政策不同，用户可在签订贷款协议时进行选择)。所以，对于存量房贷来说，会在利率重定价日当天按照最新LPR报价利率加上合同约定的基点得出新的利率，在下一周期执行。
换句话说，如果是新购房者，可以立即享受降息利好。而存量购房者，可能需要等到2025年月供金额才会发生变化。另外，此前放弃转为LPR，选择固定利率的购房者，房贷利率和LPR调整无关，月供金额也不会因LPR调整而发生变化。
房贷利率或将持续下行
进入2024年以来，随着房地产行业供需两端政策持续落地，金融领域的政策利好不断释放。比如，2024年年初，央行下调了再贷款、再贴现利率，降准0.5个百分点，释放了约1万亿元中长期低成本资金，同时，去年年底主要银行也下调了中长期存款利率。
“非对称降息体现了央行对于房地产行业的呵护，加大楼市托底力度，释放更加积极信号有利于稳定行业信心，促进投资和住房消费，进一步促进房地产市场平稳健康发展。”中指研究院市场研究总监陈文静表示，这些举措有效降低了银行的中长期负债成本，一定程度也助推了LPR下行。
“一次性降到位以后，后续降低LPR的可能性不大，但房贷款利率将会持续下行。”展望后市，广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉分析称，2024年1月，百城首套主流房贷利率平均为3.84%，二套主流房贷利率平均为4.41%。考虑到去年按揭利率降幅不算大，今年首二套房贷款至少有30个基点的降幅。
而从宏观层面看，此次LPR非对称大幅调降，对于银行、实体企业以及中国经济复苏等方面也将释放出较大政策红利。
中国地方金融研究院研究员莫开伟表示，对于银行而言，5年期以上贷款利率降低后，实体企业（居民）贷款需求将被激发出来，对于银行增加信贷投放以及寻找到新增的优质信贷项目等都将提供极大可能。同时，对于实体企业（居民）而言，长期贷款利率下降将带来实实在在的“实惠”，利息支出减少，生产经营负担变轻，在很大程度上会刺激经济回升。