中际旭创股价
记者 林司楠
自今年3月底以来困扰全球资本市场的中东“黑天鹅”有了消退迹象。据伊朗媒体15日报道，伊朗最高国家安全委员会当天凌晨发表声明，正式确认伊美停战谅解备忘录达成。
受此影响，全球风险资产大幅上涨，前期面临调整压力的AI赛道表现尤为火爆。截至收盘，上证指数涨1.61%，深证成指涨3.79%，创业板指则暴涨5.3%。全市场成交额30507亿元，超3900只个股上涨。日本日经225指数收涨4.99%，与AI赛道关系紧密的韩国综指大涨5.17%。
中东“黑天鹅”有了消退迹象
海外资金加码中国科技资产
消息面上，据伊朗塔斯尼姆通讯社15日凌晨报道，伊朗外交部副部长加里巴巴迪表示，伊美谅解备忘录正式签署仪式将于19日在瑞士举行，待伊朗核实美方履行承诺后将启动为期60天的谈判。
加里巴巴迪说，伊美双方代表团负责人将于19日进行会谈以确定后续安排。启动60天谈判的前提是美方履行关于结束战事、解除封锁和解冻资产的承诺。
此外，刺激昨日AI股票大涨的因素还包括海外资金加码中国科技资产。据悉，美国头部ETF发行商Pro Shares日前向美国证券交易委员会提交申报，相关基金目前处于募集阶段，预计两个月后正式上市。该基金名为ProShares Ultra ZhongjiInnolight，旨在实现每日投资回报率，扣除费用和开支前，该回报率须达到中际旭创股票每日表现的2倍。这意味着AI算力龙头股中际旭创或成A股首家迎来杠杆ETF产品的企业。
受此影响，中际旭创盘中股价一度大涨超过6%，“易中天”中的另外两个成员，新易盛和天孚通信也均出现6%以上的涨幅。
另外，过去一个月，韩国投资者持续加码对中国硬科技的投资，在港股市场买入多只相关ETF。其中，港股上市的Global X中国半导体ETF最受韩国投资者青睐。韩国证券存托结算院的数据显示，过去一个月，韩国投资者对该ETF的买入金额为3756.27万美元，卖出金额为450.54万美元，净买入金额为3305.73万美元。
这只ETF是未来资产环球投资（香港）推出的覆盖中国半导体全产业链环节的产品，持仓包含澜起科技、北方华创、海光信息等半导体细分领域龙头企业。
为了表达对AI产业的持续看好，韩国投资者还加仓南方东英旗下的科创50ETF和创业板宽基ETF，过去一个月的净买入金额分别达212.25万美元和345.58万美元。
不过，外资借道ETF布局中国资产，散户得小心，市场波动可能会加大，毕竟ETF可是机构的最爱。
A股市场震荡格局或将延续
AI泡沫的讨论一直没有消停
富达国际认为，尽管地缘因素持续扰动市场，但稳健的基本面依然支撑风险资产表现，其中最值得关注的是AI资本开支周期。随着市场逐步淡化短期不确定性，投资者将重新聚焦企业业绩和长期结构性增长机会，整体仍维持对股票资产的积极观点，尤其看好部分新兴市场股票。
不过，尽管AI赛道持续反复，围绕当前市场AI泡沫的讨论一直没有消停，比较有代表性的是亿万富翁投资者、全球最大对冲基金桥水基金创始人达里奥警告称，“当前席卷全球资本市场的人工智能(AI)热潮已经呈现出典型的泡沫特征，而历史经验表明，这类泡沫最终往往都会走向破裂。”
达里奥指出，市场已经出现典型的泡沫特征——估值高企、投机盛行，以及由账面财富推动的财富增长远远超过实际现金流的扩张，并将当前局面直接与2000年的互联网泡沫相提并论。
针对当前的A股市场，中信建投证券认为市场预计呈现“上有顶、下有底”的震荡格局。该券商认为，A股市场显示出一定的韧性，短期有望迎来反弹，但向上空间有限，震荡格局或将延续。主因是市场面临着一定程度的资金面制约，投资者观望态度浓厚。
海外流动性预期反复，但暴力加息门槛犹存。整体来看，A股面临的内外部环境趋于复杂，可能对风险偏好形成一定压制。配置上，以短期再平衡为核心，适度控制高波动暴露，关注基本面确定性更强的细分景气赛道，等待内外部不确定性落地带来的预期校准。