商报讯（记者 叶晓珺）继前一日全线回调后，昨日存储芯片板块迎来多重利好，相关概念股持续走高。恒烁股份涨超10%，臻宝科技、气派科技盘中走出20cm涨停，中晶科技、大为股份收获10cm涨停，华海诚科、普冉股份、雅克科技、兆易创新等涨幅靠前。
消息面上，苹果已接受三星电子2027年一季度存储芯片报价，其中DRAM（动态随机存取存储器）接近2.0美元/Gb，NAND闪存接近0.33美元/Gb，较今年三季度报价上涨30%-40%。展望后市，机构表示，AI主导本轮景气周期，逻辑与存储呈现结构性供需紧张。从产业基础看，逻辑与存储芯片分别承担计算与数据存取职能，是AI算力体系的两大核心硬件环节。
存储芯片股集体走高，多只概念股涨停
昨日亚盘时段，日韩股市存储龙头集体上涨，其中铠侠一度涨超4%，SK海力士一度涨近2%，三星电子一度涨超1%。受此提振，A股早盘存储芯片概念股表现强势，和顺石油、大为股份涨停，气派科技、臻宝科技涨超10%，恒烁股份、华海清科、满坤科技跟涨。
截至昨日下午收盘，气派科技、臻宝科技涨幅居前，分别涨15.93%和12.34%；和顺石油、大为股份涨停；华海清科、恒烁股份涨幅超8%，拓荆科技、三孚股份、满坤科技、兴福电子、华海诚科、屹唐股份、深科达、长川科技、城邦股份等涨幅超5%，珂玛科技、麦捷科技、有方科技、南亚新材等跟涨。
从资金面上看，昨日存储芯片概念板块获主力资金净流入47.36亿元，其中，120股获主力资金净流入，25股主力资金净流入超亿元，净流入资金居首的是生益科技，主力资金净流入6.88亿元；资金流入比率方面，大为股份、和顺石油、臻宝科技等流入比率居前，主力资金净流入率分别为43.19%、22.51%、17.16%。
消息面上，存储芯片价格迎来一波调整，8月DRAM与NAND均价创历史新高，二季度DRAM市场营收同比增长385%，存储供需紧张格局延续，涨价预期强化行业景气。
此外，政策端亦有好消息，昨日，工业和信息化部、国家发展改革委印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》（以下简称“《规划》”）中提到，预计到2030年，我国电子信息制造业在全球产业格局中发挥举足轻重作用，规模以上企业营业收入突破30万亿元，在集成电路、先进计算、消费电子、基础电子、能源电子等领域涌现一批长板技术和产品，形成具有竞争力的世界一流企业。《规划》还专门提及，攻关端侧智能计算芯片、高端存储芯片，开发近存计算、存算一体等新型架构。
全球存储芯片供需紧张，高景气度周期延续
实际上，全球存储芯片的实际供需比市场预期更为紧俏。据韩国券商KB Securities测算，全球超大规模数据中心运营商明年AI基础设施投资将达到1.3万亿美元，同比增长约60%；其中，存储半导体占AI基础设施投资的比例将由2025年的14%提升至2026年的40%，并进一步升至2027年的57%。
在业内看来，此次存储短缺最值得关注的变化，是需求增长已从单一的HBM扩散至整个服务器存储体系。随着英伟达及其他厂商持续升级AI加速器，GPU与HBM之间的带宽需求不断提升，存储厂商也在将更多先进DRAM产能转向HBM。同时，这也意味着，存储行业正在从传统的“价格—扩产—供过于求”周期，阶段性转向“AI需求增长—高端产品挤占产能—供给约束—价格上涨”的新循环。当然，存储行业高度周期性的本质并未消失。
机构方面均看好后市。高盛最新研报指出，受生成式AI及本地需求带动，中国半导体行业资本开支预计2026至2030年年增10%-15%、至2030年达820亿美元；中国AI芯片潜在市场规模至2030年有望达6780亿美元（2025—2030年复合增速69%）。
国信证券表示，随着AI研发自动化（RSI）加速落地，算力需求不再仅取决于单次前沿预训练规模，训练与Research Inference共同扩张，将带动算力需求天花板持续提升，AI产业链上可以重点关注计算芯片、HBM、存储、先进封装等环节。
东吴证券认为，AI产业链的投资逻辑正从远期产业空间测算，逐步转向订单落地、营收与利润兑现，算力板块仍是AI产业链中业绩确定性较强的赛道，国产算力正迈向“模算协同”；湘财证券指出，国产大模型的商业化正在迎来Token用量、单位智能成本及算力供给可控性的三维共振。