商报讯 （记者 苗露） 昨日，市场全天弱势震荡，A股三大指数集体调整，沪指险守3900点线。全市场成交额18203亿元，较上一交易日缩量2316亿元，1541只个股上涨。
盘面上，军工、消费电子、旅游酒店板块逆势上涨。军工板块中长城军工、建设工业涨停；算力租赁概念局部回暖，大位科技涨停，竞业达4连板；旅游酒店板块震荡走高，云南旅游涨停；电网设备板块震荡反弹，太阳电缆、神马电力涨停。总体来看，两市个股跌多涨少，下跌个股超3900只。
军工板块逆势领涨
昨日开盘，军工方向全天活跃，兵装重组概念、军工装备、军工电子等板块全天领涨，晟楠科技“30CM”涨停，北方长龙、国科军工盘中涨幅超过10%，内蒙一机早盘直线涨停，收获两连板，博云新材、长城军工等多股涨停，晶品特装、中航成飞、捷强装备、利君股份、中兵红箭、晨曦航空等多股盘中涨幅超过5%。
Wind实时监测数据显示，昨日国防军工行业获得逾22亿元主力资金净流入，汽车、建筑材料均获得超10亿元净流入，电力设备、银行、机械设备等也获得超1亿元净流入。
分析人士认为，军工的崛起可能与资金结构有关。此前，AI链连续放量上涨，但在7月份调整过程当中，资金开始选择新的主线。军工逐渐成为一个承接点。近期，科技股再度陷入调整趋势当中。军工股再度崛起也就成了资金惯性的延伸，而且这个板块调整时间也比较长，有事件驱动预期存在。
中航证券认为，传统军工沉寂较长时间后，随着下半年“十五五”规划预期增强、2027年建军百年临近，主机厂及核心配套链有望迎来新一轮备货和订单释放。分析指出，军贸是“十五五”时期的重要增量方向，但上半年军贸链整体表现偏弱，市场对订单兑现仍较谨慎。随着地缘冲突持续验证我国装备实战能力、珠海航展临近以及外贸订单后续披露，资金关注度可能显著提升。
液冷服务器板块活跃
昨日，液冷服务器板块局部活跃，利通科技、科隆新材涨超16%，雪人集团、飞龙股份等涨停。午后开盘，金帝股份两分钟直线涨停，随后短暂开板后回封，股价报31.77元/股，最新市值为69.61亿元，迎来3天2板。前一日，金帝股份收盘跌4.53%。
金帝股份主营业务为精密机械零部件的研发、生产和销售，立足精密冲压技术，主营产品包括轴承保持架和汽车精密零部件两大类。
8月28日晚，金帝股份公告称，公司拟使用自有或自筹资金投资建设液冷关键换热部件及高效散热模组总成智能制造项目，总投资2.1亿元；公司子公司新思维智算科技（广州）有限公司拟使用自有或自筹资金投资建设液冷关键部件及集成式散热模组总成精密智能制造项目，总投资2.16亿元。两项目总投资金额达4.26亿元。
东吴证券研报认为，液冷技术是高密度数据中心散热的必然选择。数据中心产业需求强劲，液冷确定性极强。支出端，数据中心产业上游芯片厂商持续扩产，下游云厂商资本开支上调；收入端，AI Token用量快速增长，谷歌云收入高速增长。预测数据中心液冷市场规模2026年为942亿元，2027年为1478亿元，预计2027年同比增长56.8%。
算力租赁概念局部回暖
昨日午后，算力租赁概念局部回暖，大位科技涨停。奥尼电子、扬电科技涨幅居前，竞业达实现4连板。
消息面上，工业和信息化部办公厅日前发布《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》。其中提出，组织服务商牵头组建模数共振、算电协同等类型的“人工智能应用服务团”，联合上下游单位打造一体化解决方案。鼓励服务商提升对安全可靠的操作系统、数据库、人工智能训练推理芯片等基础软硬件产品相关集成应用能力。支持服务商加强与国家算力网络枢纽节点、国家算力互联互通节点、中国算力平台等对接，用好“算力券”等政策工具，降低算力成本。
开源证券表示，AI大模型从训练向推理加速演进，国内算力需求呈现快速增长态势。随着Agent智能体、多模态大模型的规模化落地，推理侧算力需求快速增长，成为供需缺口的核心来源。中国信通院数据显示，2026年一季度国内AI算力需求同比增长417%，有效供给增速仅128%，供需缺口持续拉大。算力租赁以“按需付费、弹性扩容”的轻资产模式应运而生，客户无须大额资金自建GPU集群，即可快速补足算力缺口并灵活调配规模与区域，或将成为填补供给缺口、降低企业资本开支的核心路径。
中银证券认为，算力板块基本面确定性持续强化，终端模型厂商包括国产模型进入收费涨价阶段，AI商业化落地的逻辑持续强化。英伟达业绩说明会对于未来三年的收入增速及盈利能力的锁定，成为算力供应链板块需求持续性的最强催化。本轮算力基本面修复已经比较完善，板块将形成国产、海外共振。