商报讯（记者 叶晓珺）“影响金额千元以下全补，超万元部分补5%。”根据国投白银LOF出台的和解方案，投资者可于2月26日通过支付宝“国投瑞银白银基金”小程序在线办理，值得一提的是，当日办理的部分投资者几个小时后就已收到补偿款，可谓是“超出预期”。
国投瑞银基金表示，该方案是在极端市场情境下，公司基于对投资者感受度的高度重视，主动采取的积极举措，旨在通过理性沟通解决投资者诉求。此外，此次专项工作方案的资金来源出自公司自有资产，公司自有资产与基金资产严格分离。
估值调整引风波，国投瑞银基金出台补偿公告
此次补偿方案的出台源于国投白银LOF在2月2日进行的估值调整，随后基金价格出现连续多个跌停。
2月2日晚间，国投瑞银发布公告，决定参考白银期货国际主要市场价格进行估值调整。受此影响，国投白银LOF当日单位净值从3.2838元骤降至2.2494元，单日跌幅达31.5%，创公募基金产品单一交易日净值跌幅历史纪录。
由于基金公司在交易收盘后才发布估值调整公告，导致当天白天提交赎回的投资者预期亏损约17%，实际亏损却达31.5%，引发关注后，国投瑞银基金在春节前发布《关于白银基金相关方案的公告》。
据公告，2月26日0点起，受国投白银LOF估值调整影响投资者补偿工作正式启动，投资者可通过支付宝搜索“国投瑞银白银基金”小程序，在线完成身份核验后办理相关事宜。方案适用范围为国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）以2026年2月2日净值确认赎回（含2026年1月30日15点之后至2月2日15点之前提交赎回申请）的自然人投资者，不含机构投资者。
对此，业内人士指出，本次估值调整只影响以2月2日净值赎回的投资者，其余投资者没有受到本次估值调整的影响。对于2月2日没有赎回的剩余持有人，无论估值是否调整，两天合计跌幅是类似的，调整估值就是为了保护2月2日没有赎回的剩余持有人。
据悉，受估值调整影响金额在1000元以下的投资者，可获得全额补偿；受影响超出部分为1000元（含）至2000元的，和解金额比例为35%；2000元（含）至3000元的，和解金额比例为25%；3000元（含）至5000元的，和解金额比例为15%；5000元（含）至1万元的，和解金额比例为10%；超出1万元以上的部分，以5%的比例封顶。
此外，国投瑞银表示，经过审慎的数据测算与方案设计，预计可使超九成比例的自然人投资者，就其受影响的部分获得全额处理，对于其余自然人投资者，方案也尽最大可能做出了相当比例的安排。
首批国投白银LOF补偿款火速兑现
“白银退款了”“钱已经到账了”“退了三百多元”……随着国投白银LOF补偿方案正式启动，部分投资者昨天凌晨操作，一早就收到了补偿金额，社交平台上有不少人晒出到账记录，数额从数百元到数千元不等，另有截图显示，当天上午9点40分左右便收到了补偿款项。
据了解，此次专项工作方案的资金来源为国投瑞银自有资产。2月23日晚，国投资本公告称，经初步测算，预计此次方案将对公司2026年度归母净利润产生一定负面影响，影响金额低于公司2024年度经审计归母净利润的5%，不会对公司整体业务发展产生实质性影响。
业内人士指出，根据国投资本2024年年报，其当年归母净利润为26.94亿元。按公告所述“低于5%”的理论最大值估算，此次补偿事件对母公司净利润的影响上限约为1.347亿元。按股权穿透估算，此次补偿事件，国投瑞银基金自身承担总额最高不超4.31亿元，以此为参考，这笔和解金预计将对公司当年利润构成显著压力，据测算可能接近国投瑞银一年的净利润（约3.76亿元）。
与收到补偿款同样振奋的还有国投白银LOF资本市场的表现。此前深陷“估值调整”风波的国投白银LOF（161226），春节后首个交易日强势反弹。2月24日，该基金复牌后高开高走，以涨停价收盘，溢价率再度升超40%。Wind数据显示，截至2月13日收盘，国投白银LOF的升水率（溢价）高达21.25%。
次日（2月25日），该基金继续大涨，日增长率2.38%。当日盘后，国投瑞银基金管理有限公司公告，国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）A类基金份额（场内简称：国投白银LOF；交易代码：161226）将于2026年2月26日开市起至当日10:30停牌，自2026年2月26日10:30复牌。停牌期间，本基金赎回业务照常办理。
昨日，该基金跌1.29%报3.369元，盘中最低触及3.230元，成交额17.55亿元。当日盘后，国投白银LOF再度发布公告称，2026年2月27日开市起至当日10:30停牌。
市场方面，截至昨日18时，现货白银跌1.82%报87.59美元/盎司，盘中回落至87美元/盎司下方，日内最大跌幅超2.5%。