AI供图
商报记者 郭雨昕
“首付3万多元，月供1872元，7年年化利率才0.96%！”“买车门槛又降了，7年慢慢还！”……2026年开年，这样的宣传话术刷屏车市，特斯拉、小米、小鹏、蔚来等数十家车企密集砸出7年超长低息购车政策，将传统1-5年车贷期限再拉长，号称“无痛购车”。
但这股席卷车市的“低息热潮”，背后却暗藏玄机——记者调查发现，看似低门槛购车的背后，却藏着极易被忽视的陷阱：除了少部分车企牵手银行，多数车企选择悄悄绑定融资租赁公司，后者本质是“以租代购”，车辆归属权暗藏玄机，亟待消费者警惕。
低首付、低月供、低利息
车企“7年低息购车新政”有多香？
开年以来，各大车企线下门店随处可见“7年低息”“零压力购车”的宣传海报，线上线下宣传同步发力、噱头拉满，只为吸引消费者目光。
这场热潮中，各车企的低息方案堪称“内卷”，纷纷抛出低价、低利率筹码，主打“无痛购车”概念，在首付门槛、年化利率、月供水平等方面花样各不相同。
特斯拉作为风潮发起者，其7年超低息方案以低利率、低月供、灵活首付为亮点：2月28日（含）前购买Model 3，首付7.99万元起，年化利率为0.98%，首月月供低至1759元；最低首付可低至4.59万元，年化利率为1.36%。此外，Model Y的首月月供低至2188元，7年总利息不到7千元。
蔚来汽车不甘示弱，推出了当前行业内最低的年化利率方案：以ET5T车型为例，总车价29.8万元，首付比例20%起，首付5.96万元，月供2860元，若搭配BaaS电池租用服务，首付可低至3.8万元，月供直接降至1872元，折合年化利率约0.96%。
从利率角度，对比其他品牌：小米YU7相关方案的年化利率为1.55%-1.93%，月供1930元起；理想汽车相关方案年化利率约4.69%-4.71%，月供2578元起；小鹏汽车相关方案年化利率在2.86%-3.18%，月供低至1354元。
在特斯拉店内，记者随机采访了几位到店咨询的消费者，大多对低月供表现出兴趣。“家里要养孩子、还房贷，手头资金紧张，7年低息能缓解首付和月供压力。”准车主李女士坦言。刚工作两年的上班族小王也表达了相似的想法：“最近刚换工作，来回通勤需要开车，但全款买车压力太大，7年低息月供不到两千元，刚好在我的预算内。”
“7 年低息” 不简单
购车签租赁合同，车辆所有权在资方
就在不少消费者被“低月供、低利率”打动，纷纷计划订车时，记者深入调查发现，这场看似普惠的“低息福利”背后，却藏着多重极易被忽视的陷阱。其中最核心的，便是许多车企不便明说的“合作方差异”和“车辆所有权问题”。
首先是以特斯拉、蔚来为代表的传统银行车贷模式。特斯拉牵手中信银行、浦发银行，蔚来合作方为富邦华一银行。
与之不同的是，小米、小鹏、理想等多数车企的7年低息方案，实则悄悄绑定融资租赁公司，消费者看似“买车”，实则是“租车上路”。具体来看，小米官网显示，其Yu7车型的7年低息由上海小米融资租赁等公司提供；小鹏汽车由小鹏融资租赁承接；理想汽车则与易鑫集团合作。
这些关键信息，大多藏在不易察觉的细节里——需层层点击官网或App的“金融计算器”等二级菜单，逐字逐句查阅才能注意到。
在铺天盖地的海报和销售人员的推销话术中，这些信息都被简化或直接隐去。为进一步核实，记者以消费者身份咨询某新势力品牌的销售顾问，发现其在介绍金融政策时，强调“7年低息”“月供低至XXX”，对银行贷款与融资租赁平台的核心差异避而不谈；当记者主动询问二者区别时，销售人员回应称“利率一样”“没啥差别”，刻意误导消费者忽视合作模式的本质不同。
许多消费者不知道的是，合作方的差异，其实直接决定了车辆所有权的归属。在传统银行车贷模式中，消费者支付首付后，向合作银行借款支付剩余车款，提车当日车辆所有权便归消费者所有，银行仅对车辆享有抵押权，待7年贷款全部还清后，办理解押手续即可完全自主处置车辆。
而多数车企采用的融资租赁模式，本质是“售后回租”。在理想汽车官网金融政策详情页，底部有这么一行小字：易鑫集团指易鑫集团旗下天津恒通嘉合融资租赁有限公司提供融资租赁产品，车辆上牌登记在用户名下，租赁期满后依约取得车辆所有权。
对此，记者采访到理想汽车合作方——易鑫集团旗下天津恒通嘉合融资租赁有限公司相关工作人员。对于还款期间的车辆所有权问题，这位工作人员解释称，车主选择7年低息购车方案时，签订的是《融资租赁回租合同》，租赁公司会先根据消费者需求购买车辆，再出租给消费者使用，直至7年全部月供还清，车主方可依约取得车辆完整所有权。行驶证与登记证书虽均在车主名下，但还款期间车辆所有权归实际出资的租赁公司。
除了所有权问题，还有一个容易被消费者混淆的，就是年化费率与年化利率的区别。部分车企在宣传海报中刻意突出“低费率”、淡化“年化利率”，误导消费者判断。年化费率是按初始贷款总额计算全程利息，无论后续偿还多少本金，利息计算基数始终不变；而年化利率是按剩余未还本金计息，本金减少，利息也会同步递减，同数值的年化费率，实际资金成本远高于年化利率。
消费提醒： 理性选择，分清“买”与“租”
针对此次低息购车热潮，记者提醒广大消费者，切勿被“低月供、低利息”的宣传冲昏头脑、理性购车。7年低息本身是车企的差异化促销手段，两种模式无绝对优劣。消费者唯有厘清核心条款、认清潜在风险，才能真正享受政策红利。
首先，签约前务必看清合同性质，仔细查看是“贷款合同”还是“融资租赁合同”，明确资金方是银行还是融资租赁公司；其次，主动确认车辆所有权归属；再次，详细询问年化利率、总利息、服务费、违约金等所有费用，计算清楚7年总支出，对比不同金融方案的性价比；最后，结合自身经济状况和还款能力选择，若选择融资租赁，须提前确认租期结束后的所有权转移流程。
事实上，此次7年低息政策的密集推出，是新能源汽车市场竞争白热化与政策引导共振的必然结果，也是车企探索金融创新、降低消费门槛的一次尝试。去年国家相关部门明确提出，商业银行个人消费贷款期限可阶段性由不超过5年延长至7年，为车企政策落地提供了支撑。在车市存量竞争加剧、价格战难以为继的当下，金融促销成为车企突围的重要抓手，而7年低息贷款的推出，既契合了消费者轻量化购车的需求，也为行业注入了短期活力。
但不可忽视的是，部分车企借融资租赁模式“暗箱操作”、刻意隐瞒核心信息、误导消费者的行为，不仅损害了消费者权益，也透支了行业公信力，不利于汽车金融市场的长期健康发展。
长远来看，7年低息模式若想真正成为行业良性生态的一部分，既需要车企坚守诚信底线，明确披露金融方案细节、规范合作模式，也需要监管层面进一步完善汽车融资租赁行业规则，厘清各方权利义务，同时引导消费者提升金融素养。唯有企业合规经营、监管有效引导、消费者理性参与，才能让汽车金融创新真正惠及各方，推动汽车行业实现高质量发展，避免“低息福利”沦为“行业乱象”的温床。