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商报记者 叶晓珺
一边是“手上闲钱存哪，怎么存收益更大”，一边是“存款利率不断下行，五年期定存陆续下线”，就在市民不断比较和犹豫之时，近日存款利率“逆行”上调，再度点燃了大家的理财热情。“2%的存款利率又回来了！”有网友赶在调整后火速存入。据悉，包括杭州银行、宁波银行、盛京银行、湖北银行、江苏银行等在内的多家银行都悄然调高部分存款产品利率，其中，新资金限时利率上浮至2%。
在存款利率长期下行趋势中，这一波短期回调显得尤为珍贵，不少市民奔走相告：“机会窗口可能一闪而过。”对此，业内人士分析指出，这次利率“反向操作”实为银行冲刺年末“开门红”的揽储策略。那么问题来了：现在该上车吗？怎么存？选多久？背后又藏着哪些风险？这场突如其来的“利率小阳春”，是机会还是陷阱？我们继续往下看。
年末银行揽储热， 部分银行上调存款利率
“涨了涨了涨了”，进入12月，部分银行的存款利率突然开启上涨模式，无疑又引起一轮围观。
以杭州银行为例，该行北京区域某支行调高了部分高额存款产品利率，比如，20万元起的新资金3年期定存利率为1.9%，较此前上调10个基点，自12月开始执行；20万元起的非新资金3年期定存利率为1.8%；5万元起的3年期定存利率为1.75%，5万元起的2年期定存利率为1.6%，5万元起的1年期定存利率为1.5%。
与此同时，盛京银行、吉林银行、江苏银行等多家中小银行近期也逆势上调部分定存利率。其中，吉林银行三年期定期存款年化利率从1.75%阶段性上调至2%；盛京银行本月初推出特色享存存款产品，1年期、2年期、3年期定存利率分别为1.65%、1.75%、1.85%，三类产品均为1万元起存，100万元起存的3年期定存利率为1.90%；江苏银行一款3年期定存产品起存20万元，年化利率达到1.9%，较普通起存额利率上浮15BP；宁波银行1年期、3年期定存均有上浮，其中，20万元以上的新资金1年期定存利率最高可上浮至1.6%，5万元以上的新资金3年期定存利率最高可上浮至1.85%。
此外，湖北银行推出了结合利率上浮与多重好礼的“存款享好礼”活动，新老客户均可通过存入定期存款或推荐新资金获得实物奖励；上海银行和温州银行则通过赠送礼品刺激客户新增存款，小额存款赠送洗手液，25万元以上可叠加赠送油品或小电器。
不过，此轮利率上涨并未成为风潮。业内人士表示，本轮上调存款利率的多为优质城商行。在息差下行的行业性趋势下，这类银行息差降幅相对较窄，赋予其更大的利率调整空间。岁末年初业务开展动力足，驱动这些有余力的银行短期内上调存款利率，吸引更多储户。
“新资金”成上涨密码，杭州有银行最高利率可至1.9%
从银行理财经理的分享可以看出，此轮利率上涨，有着明显的特点——“新资金、额度、锁定期”。
那么，杭州市场如何呢？近日，记者专门联系了杭城多家银行，某城商行工作人员告诉记者，“普通1年期定存利率1.3%，大额存单利率能达到1.4%；普通3年期定存利率1.65%，大额存单利率是1.75%。”随后还补充说，“3年期的新资金利率最高能到1.8%。”某股份行工作人员则回复，“我们行零钱包目前产品利率都不高，理财可以在1.5%左右。”
由此也可以看出，“新资金”是其中的关键。有杭州网友在社交平台发布消息称，本月初多家银行发布存款产品营销信息，其中有杭州地区专属定期存款产品，3年期的利率分别为1.65%、1.70%、1.80%，对应的起购金额分别为5万元、20万元、50万元（新资金专属）。其中，起购金额为20万元、50万元（新资金专属）的3年期定期存款利率分别较此前提高5个基点、10个基点。此外，部分城商行杭州分行3年期大额存单（20万元起存）年利率可至1.9%。
从目前来看，虽说银行的存款揽储进入“冲刺模式”，但相比往年，今年整体氛围偏冷清，业内人士分析称，整体筹备节奏虽有提前，但在净息差持续承压背景下，银行业揽储策略正在发生调整：主要商业银行继续引导中长期存款利率下行，逐步缩减高成本存款产品规模；与此同时，部分中小银行为应对阶段性考核压力，仍选择通过有限度的利率上浮和营销活动吸引资金。
与部分城商行阶段性上调存款利率不同的是，多家银行压降了长期高成本存款。目前，六家国有大行集体下架五年期大额存单，只保留到3年，利率普遍1.5%—1.75%，且中长期大额存单门槛大幅提升。以工行为例，该行正在发售的2025年第五期3年期个人大额存单，起存标准20万元，年利率为1.55%；而新客专享定期3年期年利率，标注为“年利率最高可至1.55%”，定存的起步门槛仅为3000元；此外，社保卡专享3年期整存整取当前执行年化率1.55%起，起存金额也仅5000元。
存款利率迎来“逆增长”，是“上车”还是“观望”？
“微涨也是涨”“薅到羊毛就是赢”“再不上车就来不及了”，对于蠢蠢欲动的投资者，业内人士给出建议，利率涨也别盲目抢购，不然很容易得不偿失。
对于有理财需求的市民，要先看门槛与规则，千万别为冲动抢购而买单！首先，别被“大额更香”迷惑，比如，有的银行1年期普通定存1.9%，大额存单2.0%，20万元一年利息出入不大，别为0.1%的差价让资金被锁；其次还要问清“四件套”——是否新资金、是否捆绑他项、是否限地区、是否限新户，比如，如果是20万元以上新资金，3年期定存能到1.9%，但如果资金本来就在该行，只是转个存，那利率就只有1.8%。
业内分析指出，当前“整体下行、局部上调”的差异化格局，正是存款利率市场化改革持续深化、银行定价自主性增强的体现。一方面，银行业净息差已处于历史低位，进一步大幅让利空间有限；另一方面，监管部门持续引导银行规范存款竞争，遏制非理性揽储行为，因此今年“开门红”更注重业务发展的可持续性，而非单纯追求存款规模的短期增长。
业内普遍认为，银行存款利率的长期下行趋势难以改变。有专家预计，未来银行存款利率将呈现“整体长期下行，但路径有所分化”的趋势：国有大行因净息差处于低位，其利率调整将继续发挥政策导向作用，下行方向明确；中小银行则因个体情况差异，可能在某些阶段和区域出现利率波动或相对较高的产品，以此作为差异化竞争的手段。
展望后市，未来商业银行或将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。除了下调存款利率之外，商业银行或将继续减少对存款的利息补贴以及除利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。