商报讯（记者 苗露）昨日，A股三大指数走势分化，沪指午后强势震荡，创业板指弱势下探。截至收盘，上证指数涨0.27%，深证成指跌0.11%，创业板指跌0.45%，全市场超3100只个股上涨。
盘面上看，有机硅概念午后拉升，煤炭股下午短线走强，郑州煤电午后开盘后两分钟内直线拉升，一度涨停；“反内卷”概念集体爆发，锂矿、光伏板块等拉升；连日高温促使电力板块再度走强，豫能控股连续两日涨停，建投能源、华电辽能等涨停；人形机器人概念强势，上纬新材涨停斩获4连板，中大力德连续两日涨停。
夏日高温来袭
煤炭、电力板块走强
随着夏日高温气候来袭，近段时间“高温”相关板块均出现了不同程度的拉升。
昨日下午，煤炭股短线走强。盘中豫能控股涨停，华银电力涨超6%；郑州煤电午后开盘后两分钟内直线拉升涨停。
据同花顺数据，截至昨日下午收盘，煤炭开采加工板块整体收涨0.21%，成分股中郑州煤电5%涨停，华电能源涨超4%，陕西黑猫涨超3%，还有中国神华、开滦股份、恒源煤电、山煤国际等股跟涨。与此同时，煤炭ETF昨日也在经历午后震荡调整后保持0.19%的微涨。
电力板块同样呈现强势上升趋势。昨日电力板块再度走强，收盘时该板块位列同花顺行业板块排名第八，整体收涨1.77%，99只成分股中国87只上涨。个股层面，建投能源、京运通、豫能控股、廊坊发展、华电辽能、晋控电力涨停，华银电力、蓝丰生化涨超6%。
进入下半年，随着“迎峰度夏”高温来袭，有机构对火电耗煤的向上弹性抱以乐观预期。
据央视新闻报道，7月4日，全国用电负荷创历史新高。当天全国最大电力负荷达到14.65亿千瓦，比去年同期增长接近1.5亿千瓦。其中，华东电网负荷达4.22亿千瓦，空调负荷占比约37%。入夏以来，江苏、山东、河南、安徽、湖北等省级电网负荷9次创新高。
近期发布的《中国电力供需分析报告（2025）》预计，今年迎峰度夏期间，全国大部分地区气温较常年同期偏高，全国电力供需平衡偏紧，迎峰度冬期间电力供需基本平衡。
信达证券研报称，预计电厂日耗或将维持高位，叠加当前电厂存煤可用天数较低，未来补库需求触发在即，煤炭价格仍具上涨动能。
财信证券指出，迎峰度夏电力负荷持续攀升，叠加半年报业绩兑现，建议重视电力板块投资机会。持续高温导致电力需求大增，且大部分都是持续性的空调制冷负荷，时间上难以错开，火电企业发电量有望显著提升，且在负荷紧张期电力市场化交易电价也有望提升，建议关注季度业绩具备弹性的火电龙头。同时，把握电价相对更有保障，且汛期来水助力发电量边际提升的水电龙头。
“反内卷”概念拉升
昨日，造纸、锂矿、光伏、有机硅等“反内卷”概念集体拉升，截至下午收盘，造纸板块方面，中顺洁柔、森林包装、宜宾纸业涨停，松炀资源涨超5%。
锂矿板块方面，融捷股份、永杉锂业涨停，天华新能涨超6%，天齐锂业、赣锋锂业涨近3%。
光伏板块方面，卧龙新能连续两日涨停，亚玛顿、和顺电气、华银电力涨约7%。
有机硅概念板块也在昨日午后强势拉升。晨光新材直线涨停，走出“3连板”，最近三个交易日累计涨超33%；晨化股份、宏柏新材涨超6%。
湘财证券发布研报称，内需方面，近年我国有机硅产品需求较为旺盛，需求量保持了较快增长。电子、新能源汽车、光伏等领域的发展，有望为有机硅的需求带来增量；建筑等传统领域的需求有望企稳。此外，随着有机硅产品种类不断丰富，产品质量持续提升，下游应用范围有望不断扩大。
此外，也有机构表示，“反内卷”正逐渐成为政策和市场的新焦点，和上一轮“供给侧改革”不同，本轮“反内卷”在过剩起因、过剩环节、出清手段、需求侧配合等方面有着诸多新特征。
中信建投证券指出，目前，光伏、电池、储能、新能源汽车等高潜力产业，在过去几年地方政府补贴与资本大量涌入驱动下，快速复制、无序扩张，使我国进入新一轮产能过剩。新一轮“反内卷”将温和推进中国过剩产能消解，以增量产能限制为主，同时通过升级优化存量产能推动中国制造向全球价值链高端跃升。未来“反内卷”可能演绎成为市场下一阶段的行情主线，重点看好“困境反转”组合，其次看好“产能扩张”组合。
人形机器人概念活跃
近期，机器人事件持续催化，使得人形机器人概念板块持续获得资本关注。昨日，人形机器人概念盘中走势活跃，截至收盘，上纬新材涨停斩获4连板，中大力德连续两日涨停，大丰实业、金田股份亦涨停，斯菱股份涨近10%。
消息面上，近日，中国移动采购与招标网显示，智元机器人和宇树科技中标“中移（杭州）信息技术有限公司人形双足机器人代工服务采购项目。”根据此前的采购公告，中移（杭州）本次采购的项目总预算为1.24亿元（含税）。已披露的资料显示，1.24亿元的预算，目前在国内人形机器人企业订单中属于最大的一笔。
据华芯资本统计，2025年1月至7月，中国内地机器人行业共发生158起投融资事件，几乎每天就发生一起投融资事件，平均金额总计超300亿元人民币，远超过2024年全年金额。
机构表示，国产机器人产业链发生着积极的变化，头部国产机器人本体厂商加快推进资本化进程，有望带来全行业资本开支增加，且对后续机器人公司的上市等形成示范效应，产业进展有望提速。随着软硬件能力的进一步提升，预计机器人应用场景将进一步拓宽。
万联证券认为，当前正处于人形机器人产业化的“破晓时刻”，量产元年已经开启。特斯拉、华为、FigureAI等科技巨头在人形机器人行业的持续投入有望驱动行业迭代加速并不断突破，人形机器人量产并实现大规模应用迎来曙光，商业化落地可期。人形机器人产业正处于技术突破与商业化落地的关键节点，政策支持、入局者不断增加及AI大模型赋能共同推动行业加速发展。随着社会老龄化趋势加剧、人力成本提升，市场对人形机器人的需求与日俱增，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。