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商报记者 叶晓珺 苗露
自美联储降息风潮后，我国央行的金融“靴子”也落地了。
昨日，中国人民银行行长潘功胜在国新办新闻发布会上宣布了三大增量重磅政策，包括降低存款准备金率和政策利率，降低存量房贷利率并统一房贷最低首付比例，以及创设新的货币政策工具来支持股票市场稳定发展等三大方面。
这几项政策具体会如何执行，落地之后会对普通人的生活产生哪些方面的影响？我们一起来看看。
降准0.5个百分点
政策利率下调0.2个百分点
货币政策方面，潘功胜宣布，近期将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元；且今年内将视市场流动性状况，可能择机进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点。
记者了解到，当前金融机构加权平均存款准备金率为7%，其中大型银行将从现行的8.5%降至8%，中型银行从现行的6.5%降至6%；农村金融机构等已执行存款准备金率的不再调降。本次降准后，银行平均存款准备金率约为6.6%，与国际上主要经济体央行相比，还有一定空间，年底前根据流动性情况还可酌情进一步调降。
政策利率方面，潘功胜宣布，降低中央银行政策利率，将7天期逆回购操作利率下调从目前的1.7%下调0.2个百分点至1.5%，引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差稳定。
据悉，本次政策利率调整预计将带动中期借贷便利（MLF）利率下调0.3个百分点，预期贷款市场报价利率（LPR）、存款利率等也将随之下行0.2-0.25个百分点。
目前，银行业净息差已处历史低位，不少人担心降息此项政策落地后会导致银行进一步承压。对此，潘功胜强调，本次利率调整对银行净息差的影响总体中性。下调存量房贷利率将减少银行的利率收入，但也会减少提前还贷。央行降准相当于为银行直接提供低成本资金运营，MLF和公开市场操作是央行向银行提供中短期限资金的主要方式，利率下降也可降低银行资金成本。此外，预期LPR存款利率将会对称下行，前几次引导存款利率下行的政策效果也在累积显现。综合考虑各项政策后，净息差能够保持基本稳定。
降低存量房贷利率 统一房贷最低首付款比例
在支持房地产市场方面，此次发布会中，央行一口气公布了五项具体措施。
首先，对于5月17日全国房贷利率的政策下限放开后引发广泛关注的新老房贷利差问题，央行宣布，将引导商业银行将存量房贷利率降至新发放贷款利率的附近，预计平均降幅在0.5个百分点左右。
其次，统一首套房和二套房的房贷最低首付比例，将全国层面的二套房贷款最低首付比例由当前的25%下调到15%。在此基础上，各地可因城施策自主确定是否采取差别化的安排，并确定辖区最低首付比例下限。商业银行根据客户风险状况和意愿，与客户协商确定具体的首付比例水平。
简单测算一下，若是一个家庭认购一套200万总价的二套房，过去首付款需要50万元，但现在降低为30万元，直接减少20万元，自然激活改善型换房家庭的需求。
自去年9月25日起，存量首套房贷利率就经历过一波下调，借款人减少了利息支出。受此影响，提前还房贷规模一度有所下降。也有市场权威专家表示，此次或将成为政策端最后一次统一下调存量房贷利率。
业内人士分析，银行下调存量房贷利率有利于进一步降低借款人房贷利息支出，促进扩大消费和投资，也有利于减少提前还贷行为；同时还可以压缩违规置换存量房贷空间，保护金融消费者合法权益，维护房地产市场平稳健康发展。
“我们近期将正式发布文件，银行也需要一点时间进行必要的技术准备。本次房贷利率下调预计将惠及5000万户家庭、1.5亿人口，每年减少利息支出约1500亿元。”潘功胜说。
其三，延长两项房地产金融政策文件期限。前期金融管理部门出台了“金融16条”、经营性物业贷款等政策，对促进房地产市场平稳健康发展发挥了积极作用。其中房企存量融资展期、经营性物业贷款等阶段性政策将于年底到期。综合当前形势，拟将上述两项政策文件延期至2026年底。
此外，央行还宣布将5月创设的3000亿元保障性住房再贷款，中央银行资金的支持比例由原来的60%提高到100%，即原来商业银行放100亿元，人民银行提供60亿元，现在商业银行放100亿元，人民银行提供低成本资金100亿元，加快推动商品房的去库存进程，增强对银行和收购主体的市场化激励。
同时，支持收购房企存量土地。在将部分地方政府专项债券用于土地储备基础上，研究允许政策性银行、商业银行贷款支持有条件的企业市场化收购房企土地，盘活存量用地，缓解房企资金压力。必要时，人民银行可提供再贷款支持。